Hãng được viên tướng chỉ huy Không quân Chile Arturo Merino Benitez thành lập năm 1929 (người mà sau này tên được đặt cho Sân bay quốc tế Arturo Merino Benítez), và bắt đầu hoạt động từ ngày 5.3.1929 dưới tên Línea Aeropostal Santiago-Arica. Năm 1932 hãng đổi tên thành "Línea Aérea Nacional de Chile" (LAN Chile). Tháng 9/1989, chính phủ Chile tư nhân hóa hãng, bán đa số cổ phần cho Icarosan và Scandinavian Airlines System.

Ngày 11.8.1995 LAN Chile nắm quyền kiểm soát hãng hàng không thứ nhì trong nước Ladeco. Tháng 10/1998 LAN Chile hợp nhất hãng "Fast Air" với Ladeco thành LAN Express. Tháng 3/2004 LAN Chile và các hãng phụ thuộc LAN Peru, LAN Ecuador, LAN Dominicana và LAN Express dùng tên thống nhất LAN, thay cho tên Linea Aerea Nacional trước kia. Ngày 17.6.2004 LAN Chile đổi tên thành LAN Airlines (viết tắt chữ đầu của Latin American Network Airlines). Giữa năm 2005 LAN Airlines mở các hãng con LAN Argentina ở Argentina với các tuyến đường quốc nội và quốc tế từ Buenos Aires, và là hãng hàng không địa phương lớn thứ ba sau Aerolíneas Argentinas và Austral.

LAN Airlines có các hãng phụ thuộc và cổ phần như sau: LAN Cargo (99.4%), LANExpress (99.4%), ABSA - Aerolinhas Brasileiras (73.3%), LAN Peru (70%), LAN Dominicana (49%), LAN Ecuador (45%), LAN Argentina (49%), MasAir (39.5%) và Florida West International Airways (25%) cùng tổng số 11.173 nhân viên.

LAN Airlines liên danh với American Airlines tới các điểm đến ở Hoa Kỳ, với British Airways và Iberia tới các điểm đến ở châu Âu, với Tam Linhas Aereas tới các điểm đến quốc tế của Brazil, với Korean Air tới các điểm đến ở châu Á, cùng một số điểm đến ở Úc và New Zealand với Qantas.

Từ 1.8.2006, LAN Airlines hợp nhất vé hạng nhất với hạng business thành một với tên Premium Business.